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期权杠杆的变化规律
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原标题:期权杠杆变化规律 期权的高杠杆使投资者能够购买权利较低的合约,以获得增长回报。然而,期权的杠杆作用并不固定。它根据时间和选项值不断变化。对于不同的剩余到期时间,期权的杠杆是如何变化的?让我们看看变化是否有规律。 期权杠杆有两个主要特征 1.时间价值与及时性相关。当月合约开始时,杠杆率较低。在中后期,杠杆会变大。到合同交付的那一周,杠杆将再次变小。 2.不同的合同杠杆在不同的时期有所不同。在那个月的合约开始时,普通合约的杠杆最大。在中后期,虚拟价值契约的杠杆作用最大。


原标题:期权杠杆变化规律

期权的高杠杆使投资者能够购买权利较低的合约,以获得增长回报。然而,期权的杠杆作用并不固定。它根据时间和选项值不断变化。对于不同的剩余到期时间,期权的杠杆是如何变化的?让我们看看变化是否有规律。

期权杠杆有两个主要特征

1.时间价值与及时性相关。当月合约开始时,杠杆率较低。在中后期,杠杆会变大。到合同交付的那一周,杠杆将再次变小。

2.不同的合同杠杆在不同的时期有所不同。在那个月的合约开始时,普通合约的杠杆最大。在中后期,虚拟价值契约的杠杆作用最大。

正常情况下,杠杆率约为20倍,即50ETF(510050)上涨1%,期权合约上涨20%。然而,如果合同的剩余时间与不同的固定价值和虚拟价值合同相结合,杠杆可能超过100倍。

期权杠杆通常遵循以下两个特征定律

1.期权越是虚构,杠杆就越大;期权越真实,杠杆就越小。

2.期权杠杆是动态的。当前值仅代表短期内的当前杠杆水平。这并不意味着总会有这么多杠杆。

一些投资者可能会问:期权杠杆仅代表短期内的杠杆水平。如果我想长期持有,而不是做短期交易,我该怎么办?事实上,无论期权持有多长时间,其最终实际杠杆水平通常不会超过头寸建立之初期货价格与期权价格的比率。因此,仓库建造完成后,一般不需要担心最后的杠杆水平。

总之,对于短期交易者,特别是期权投机者,由于持有时间短,他们应该关注期权杠杆(实际杠杆比率)的变化。对于长期持有期权的投资者来说,他们不仅要注意期权杠杆的变化,还要注意头寸建立时期货价格与期权价格的比率(杠杆率),这通常是期权最终可能实现的杠杆上限。

期权杠杆通常有以下随时间变化的规则:

1.在相同条件下,随着剩余时间的减少,期权杠杆逐渐增加。可以理解为:随着时间的减少,在同样的条件下,期权的价格仍然会由于时间价值的衰减而逐渐降低,因此杠杆作用会增加。

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2.随着剩余时间的减少,期权的杠杆变化逐渐加速,这是由接近到期的期权的加速价格波动和增量价值变化(深度实值和深度虚值除外)决定的。随着到期日的临近,期权杠杆将变得非常大。这可以从7天后到期的合同中看出。

因此,对于具有极端风险偏好的投资者来说,他们不妨在一周内与其买家一样交易期权。如果你害怕到期时价值迅速下跌,你不妨买一个更真实的期权。尽管它具有实际价值,但其杠杆效应仍远高于期货。此外,尽量不要在接近到期时购买高价值期权。尽管你有超高的杠杆,但你成熟时获胜的机会极低。

如何在实际交易过程中利用期权产品的高杠杆作用一直是一个无止境的话题。根据一些实战经验,我为你编了一些建议。

1.控制职位比例。主要参考因素是资金规模和市场价格的波段调整率。基本上,一次打开的职位比例不超过3个级别,最大职位数为5个。

2.设定止损和止损目标,主要参考因素是资本规模和风险偏好程度。不同运行模式下的停损和停增益目标不同,通常设置为20%和50%。

3.请记住,在寻求以高杠杆平衡市场的过程中,“发财”和“赚大钱”是统一和实践这一认识的最重要基础之一。

4.心态平衡意味着无论何时分析市场或经营交易,无论何时盈利或亏损,都可以保持客观、冷静和有原则的理性状态。只有这样,一个人才能真正享受期权市场起伏中高杠杆带来的好处,避免因心态失衡而陷入各种市场陷阱。

这些是汇编的相关内容。如果你想了解更多的相关信息,你可以密切关注金融汇编持续发布的内容,或者你可以密切关注公开号码期权交易商获取更多的最新信息。回到搜狐看更多

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